01
了解拥有投资者身份的自己
股神巴菲特曾说：“不熟不做”，指的是在投资过程中，了解是一个必要的环节。这种了解涉及到两个方面，其一是投资者对自身的了解，其二则是对基金的了解。
作者认为，投资者若想在基金市场盈利，就必须做好购买前的准备功课。
首先，投资者应合理评估自身的财务状况，将资金按一定的安全比例进行投资，不能影响到日常开支，并能保证家庭的应急需要。比如你有20万元积蓄，未来6个月家庭的日常开支要5万元，还有5万元要应对突发情况，那么你可以拿10万元去投资基金。
其次，投资者应做好承担风险的心理准备。与股票相比，基金的风险比较低，但这不意味基金投资毫无风险。货币型、债券型、股票型基金，三者的投资风险与收益同步呈依次递增的趋势，投资者应结合自身风险承担能力进行选择。
比如你能接受30%以上的亏损，那么就选股票型基金，如果你连10%的亏损也接受不了，那么就选货币型、债券型基金。
最后，投资者应对收益有个合理的预期。在股市中经常会出现这样的情况，那些执意等待牛市的人，往往在等待中错失了抽身的最好时机，他们的利润也许还不如那些等到30%收益时就抛出的投资者。
02
挑选适合自己的基金
对广大非专业出身的基民来说，评判基金是一项复杂的工程。因此，直观而权威的“基金评级”就成为了重要参考手段。
比如和讯、晨星、理柏等基金评级机构，它们按照专业的评价模型对各种基金进行评估，通常来说，评估结果最高为五星，最低为一星。基民只需通过查看基金的星级便可掌握对基金的初步判断。
不过，基金评级的基础是过去的绩效，因此只能反映基金过去的业绩，并无法保证未来的获利。想要深入了解基金的基民，还是要付出一定的精力去对基金进行各方面的考察。
比如将基金收益与股票大盘走势进行比较，将基金收益与其他同类基金的收益进行比较，将基金的当期收益与历史收益进行比较，还可以将基金收益与自己的预期进行比较。
其次是选择优秀的基金管理公司与基金经理，作者在书中建议，对基金管理公司的评估应包括基本面、制度面、技术面以及市场面。而对基金经理的挑选，则应基于此人以往的管理业绩、从业经验、投资理念与职业操守等。
03
构建合理的基金投资组合
著名基金管理人彼得·林奇曾说道：“投资市场变幻莫测，投资者不知道下一个投资机会在哪儿。因此对不同风格的基金进行组合是有必要的。”
基民在构建基金组合时，应遵循三个原则。
第一是与投资目标匹配原则，投资者应充分考量自身的投资需求，利用不同基金来平衡组合的整体风险和收益。
第二是风格配置原则，组合中的基金风格应尽量差异化，防止行业整体衰退时引发的市场暴跌。
第三是分散风险原则，意思是基民不要把希望完全寄托于一只或一类基金上。市场的炒作热点在轮动，每类基金都有亏损和获利的机会，投资者应将目光投入到基金组合的整体收益上。
一般来说，好的基金组合应该包括核心组合与非核心组合模块。核心组合中应包含3-4只业绩稳定的基金，主要用来维持组合的稳定性。非核心组合中可以买进一些行业基金、新兴市场基金或某类股票基金等，来拓展组合的多元性，以期实现额外创收。
